Микрофинансирование: шумиха или обещание?

В апреле 2018 года 73 человека в Синдхупалчоуке, Непал, получили 583 000 непальских рупий (примерно 5500 долларов) с помощью Sikka, приложения, финансируемого и созданного непальской инновационной лабораторией World Vision. Это было похоже на любой другой денежный перевод в стране, пострадавшей от стихийного бедствия, за исключением одной незаметной детали. Команда World Vision разработала контракт с использованием технологии блокчейн1 и на основе протокола обмена Ethereum, позволяющий пользователям обменивать свои токены2 в основной сети Ethereum через SMS, где кошелек пользователя привязан к номеру его мобильного телефона.

Контракт был разработан на основе технологии блокчейн1 и протокола обмена Ethereum.

Транзакции с использованием блокчейна для обеспечения финансовой доступности привлекли огромное внимание благодаря таким перспективным возможностям, как отслеживание платежей, недорогие защищенные бухгалтерские книги, хранящие историю транзакций владельца счета, и беспроигрышные системы, в которых больше не нужны сторонние посредники. Бухгалтерская книга также служит механизмом кредитной отчетности, но еще важнее то, что система не только соединяет заемщиков с кредиторами, но фактически соединяет всех заемщиков и всех кредиторов в одну сеть.

В Бразилии финтех-компания Moeda демонстрирует именно это. Она привлекла 20 миллионов долларов для создания рынка одноранговых платежей, микрофинансирования цифровых займов и краудфандинга с помощью цифровых токенов, привязанных к фиату3. Часть средств пошла на поддержку оборотного фонда для инвестиций в социальное воздействие, включая пилотный кредит в 50 000 долларов кооперативной ферме в сельской местности Бразилии, один из первых, выраженный в криптовалюте - токенах Moeda.

Большая часть волшебства блокчейна стала возможной благодаря смарт-контрактам4: компьютеризированным протоколам транзакций, которые выполняют условия контракта. В теории это означает, что необходимость в посредниках уменьшается, что снижает общую стоимость финансовых операций. Учитывая, что социальная миссия микрофинансирования особенно коррелирует с его финансовыми затратами, если это снижение затрат будет выражаться в более низких процентных ставках (или более качественных услугах), то технология блокчейн и микрофинансирование имеют многообещающее будущее вместе.

.

Проверка технологии на практике

.

Первые экспериментальные демонстрации частного блокчейна в записи данных о счетах микрофинансовых организаций состоялись в 2016 году. Примечательно, что первоначальные эксперименты проводились в регионах с высоким спросом на микрофинансовые услуги и более легким доступом к банковским услугам, таких как Мьянма и Сомали, и что некоторые из наиболее быстро масштабируемых проектов, таких как BitPesa, относятся к странам с развивающейся экономикой. Сегодня финансовая интеграция является одним из наиболее зрелых применений блокчейна, однако, как показано на графике ниже, около половины существующих инициатив, как ожидается, не окажут влияния на своих бенефициаров до 2019 года, а более 30% не продемонстрируют доказательств влияния раньше, чем через два года.

Как видно из приведенного ниже графика, около половины существующих инициатив будут реализованы в течение двух лет.

Причина того, что этот процесс занимает так много времени, кроется в самой разрушительной природе блокчейна. Блокчейн - это чрезвычайно сложная технология с высокими экономическими барьерами для входа. Кроме того, в новой системе код блокчейна становится законом, а значит, уязвимости и ошибки имеют свою цену. Несмотря на обещание безопасного нового мира, ранние прототипы подверглись кибератакам и мошенничеству, о чем свидетельствует похищение более 1,2 миллиарда долларов в криптовалютах на сегодняшний день5. Проблемы становятся еще более сложными, когда в игру вступают принципы и рамки защиты данных, такие как Общее положение о защите данных 2016/679, поскольку некоторые основные характеристики блокчейна, такие как неизменяемость и отсутствие подотчетности на цепочке, вряд ли совместимы с направлением, выбранным европейскими регуляторами6.

Подводя итог, можно сказать, что, несмотря на то, что блокчейн является одним из самых безопасных новых миров, он не может быть использован для защиты данных.

В заключение, хотя блокчейн, возможно, и не является долгожданной революцией для микрофинансирования, он представляет собой увлекательные инновации и творческие механизмы, которые могут существенно улучшить существующие инструменты и стратегии при условии установления адекватных нормативных и этических границ

1 Блокчейн - это тип распределенной бухгалтерской книги для ведения постоянной и защищенной от взлома записи транзакционных данных. Блокчейн функционирует как децентрализованная база данных, которая управляется компьютерами, входящими в одноранговую (P2P) сеть.
2 Крипто-токены представляют собой определенный взаимозаменяемый и торгуемый актив или полезность, которые часто встречаются в блокчейне.
3 Southeast Asia's Blockchain Opportunity, 2017.
4 Смарт-контракты - это самоисполняющиеся контракты, в которых условия соглашения между покупателем и продавцом записаны непосредственно в строках кода. Код и содержащиеся в нем соглашения существуют в распределенной, децентрализованной сети блокчейн.
5 Хакеры опустошили кошельки Ethereum, сломав базовую инфраструктуру интернета, The Verge, 2018.
6 Обречен ли ваш бизнес на блокчейне, Bloomberg News, 2018.